AM Best Afirma las Calificaciones Crediticias de Barents Re Reinsurance Company, Inc. Y su Afiliada

México, Ciudad de México–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a” (Excelente) de Barents Re Reinsurance Company, Inc. (Barents Re) (Islas Caimán) y su afiliada, Barents Reinsurance S.A. (Barents Re Lux) (Luxemburgo). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de Barents Re reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
La afirmación de las calificaciones refleja la capitalización ajustada por riesgos de Barents Re en el nivel más fuerte, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), la mejora del marco de gobierno corporativo de la compañía y una rentabilidad consistente. A AM Best le preocupa el riesgo de ejecución de la estrategia generado por la constantemente cambiante composición regional del portafolio de negocios de Barents Re.
Las calificaciones de Barents Re Lux reflejan su importancia estratégica y el apoyo que recibe de Barents Re. Barents Re Lux es parte de la unidad de calificación de Barents Re y es fundamental para la estrategia del grupo. Barents Re también proporciona una garantía y soporte de reaseguro a Barents Re Lux.
En 2022, el portafolio de negocio de Barents Re creció 17% con respecto al año anterior, impulsado principalmente por las líneas de especialidad de la compañía, compensando la contracción de otras líneas de negocio de Barents Re. En general, el negocio generado en Europa representa el 74% de las primas de Barents Re, la región de América Latina genera el 18% y la región de Medio Oriente y el Norte de África mantiene el resto. La compañía cuenta con el respaldo de un amplio y diversificado programa de reaseguro con instituciones con un buen nivel de security, una característica clave que Barents Re ha adoptado para entrar a nuevos negocios y regiones de manera prudente.
A pesar de que el desempeño operativo de Barents Re ha cambiado con el tiempo hacia una estructura diferente, sus métricas actuales todavía comparan favorablemente con el mercado. A junio de 2023, la compañía presentó un resultado neto positivo de USD 20.9 millones, mostrando resiliencia en las condiciones actuales del mercado. A pesar de la volatilidad presente en el volumen de primas de la compañía y la composición de su portafolio de negocios, Barents Re ha producido ganancias operativas positivas de manera consistente a lo largo de múltiples ciclos de suscripción.
La capitalización ajustada por riesgos de Barents Re todavía refleja las aportaciones de capital en 2016 y 2017, así como los resultados netos positivos en los últimos años. Las exposiciones de la compañía están adecuadamente cubiertas por su programa de reaseguro y las exposiciones netas de la compañía a eventos catastróficos no representan una porción significativa del capital reportado.
Factores que podrían dar lugar a acciones negativas de calificación son el deterioro en el desempeño esperado de la compañía en términos de rentabilidad y generación de capital. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación como resultado de un quiebre en su gobierno corporativo por problemas regulatorios o de una falla en el control de sus riesgos operativos. También se podrían producir acciones negativas de calificación si los constantes cambios en la combinación de negocios tuvieran un efecto perjudicial en los resultados de la compañía o en su capitalización ajustada por riesgos. A pesar de ser poco probable, podrían producirse acciones positivas de calificación como resultado de una consolidación exitosa de la estrategia de negocios de la compañía en ubicaciones objetivo.
Este comunicado de prensa se ​​refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
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