AM Best Revisa Perspectivas a Negativas y Afirma Calificaciones Crediticias de Aseguradora Ancón, S.A.
CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha revisado las perspectivas a negativas de estables y ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A- (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a-” (Excelente) de Aseguradora Ancón, S.A. (Ancón) (Panamá).
Las Calificaciones Crediticias (calificaciones) de Ancón reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
Las perspectivas negativas reflejan los desafíos que enfrenta la compañía para volver a obtener métricas rentables en el corto y mediano plazo. Un año atípico en los siniestros para los segmentos de salud e incendios de Ancón, acompañado de un lento crecimiento en el mercado de seguros en Panamá en los últimos años ha presionado los resultados, lo que potencialmente podría derivar en aun más pérdidas si estos factores no son contrarrestados con éxito.
La fortaleza de balance de Ancón se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en el nivel del más fuerte, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), y apoyada por un programa de reaseguro bien estructurado, el cual abarca las distintas líneas de negocio de la compañía. Además, la compañía tenedora de Ancón, Ancon Investment Corporation, ha demostrado apoyo continuo en forma de aportaciones de capital, siendo las más recientes en septiembre y noviembre de 2023, por un total de seis millones de dólares.
Ancón es la séptima aseguradora más grande en Panamá, con una participación de mercado del 3% a septiembre de 2023. Los productos de daños constituyen el 65% de su portafolio de negocios, con el 35% restante constituido por productos de vida, incluyendo accidentes y salud. Los principales segmentos de la compañía son auto y salud, representando el 40% y el 24%, respectivamente, de sus primas brutas emitidas.
La capitalización ajustada por riesgos de Ancón ha mostrado estabilidad, como resultado de una estrategia de negocios prudente en términos de retención y crecimiento, de un programa de reaseguro colocado con reaseguradores altamente calificados y del ya mencionado compromiso de los accionistas. En la opinión de AM Best, este apoyo ha proporcionado a Ancón una estructura de capital optimizada mediante la reducción de su nivel apalancamiento financiero. Adicionalmente, el capital ajustado por riesgo se encuentra menos presionado por el riesgo accionario, posterior a la escisión de las inversiones de las subsidiarias en 2021. En el mediano plazo, AM Best espera que Ancón mantenga su evaluación del más fuerte en la fortaleza de balance.
El desempeño de suscripción de Ancón se ha visto presionado por las desviaciones en reclamaciones en las líneas de salud y automóviles, sus segmentos más importantes. La compañía está haciendo los ajustes de precios necesarios, así como la no renovación negocios que no sean rentables, con el fin de evitar una potencial tendencia negativa en sus resultados netos en el futuro.
Podrían ocurrir acciones negativas de calificación si la compañía sigue experimentando una tendencia desfavorable en el desempeño de suscripción impulsada por los gastos administrativos. Podrían ocurrir acciones positivas de calificación si la compañía es capaz de revertir la tendencia actual de los resultados operativos.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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Las Calificaciones Crediticias (calificaciones) de Ancón reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
Las perspectivas negativas reflejan los desafíos que enfrenta la compañía para volver a obtener métricas rentables en el corto y mediano plazo. Un año atípico en los siniestros para los segmentos de salud e incendios de Ancón, acompañado de un lento crecimiento en el mercado de seguros en Panamá en los últimos años ha presionado los resultados, lo que potencialmente podría derivar en aun más pérdidas si estos factores no son contrarrestados con éxito.
La fortaleza de balance de Ancón se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en el nivel del más fuerte, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), y apoyada por un programa de reaseguro bien estructurado, el cual abarca las distintas líneas de negocio de la compañía. Además, la compañía tenedora de Ancón, Ancon Investment Corporation, ha demostrado apoyo continuo en forma de aportaciones de capital, siendo las más recientes en septiembre y noviembre de 2023, por un total de seis millones de dólares.
Ancón es la séptima aseguradora más grande en Panamá, con una participación de mercado del 3% a septiembre de 2023. Los productos de daños constituyen el 65% de su portafolio de negocios, con el 35% restante constituido por productos de vida, incluyendo accidentes y salud. Los principales segmentos de la compañía son auto y salud, representando el 40% y el 24%, respectivamente, de sus primas brutas emitidas.
La capitalización ajustada por riesgos de Ancón ha mostrado estabilidad, como resultado de una estrategia de negocios prudente en términos de retención y crecimiento, de un programa de reaseguro colocado con reaseguradores altamente calificados y del ya mencionado compromiso de los accionistas. En la opinión de AM Best, este apoyo ha proporcionado a Ancón una estructura de capital optimizada mediante la reducción de su nivel apalancamiento financiero. Adicionalmente, el capital ajustado por riesgo se encuentra menos presionado por el riesgo accionario, posterior a la escisión de las inversiones de las subsidiarias en 2021. En el mediano plazo, AM Best espera que Ancón mantenga su evaluación del más fuerte en la fortaleza de balance.
El desempeño de suscripción de Ancón se ha visto presionado por las desviaciones en reclamaciones en las líneas de salud y automóviles, sus segmentos más importantes. La compañía está haciendo los ajustes de precios necesarios, así como la no renovación negocios que no sean rentables, con el fin de evitar una potencial tendencia negativa en sus resultados netos en el futuro.
Podrían ocurrir acciones negativas de calificación si la compañía sigue experimentando una tendencia desfavorable en el desempeño de suscripción impulsada por los gastos administrativos. Podrían ocurrir acciones positivas de calificación si la compañía es capaz de revertir la tendencia actual de los resultados operativos.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
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