Lanzan una histórica titulización de US$1.000 millones en América Latina y el Caribe
- La transacción marca un hito para el nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’ de BID Invest.
- Primera titulización centrada en América Latina y el Caribe con activos de bancos multilaterales de desarrollo (BMD) para inversores privados, así como la primera transferencia de riesgo a nivel de cartera por parte de BID Invest.
- Solución financiera innovadora que conecta activos de desarrollo con inversores internacionales, titulizando una cartera de activos de BMD.
Washington, D.C. – BID Invest anunció una transacción de titulización de US$1.000 millones, la primera de su tipo para que inversores del sector privado compren activos de bancos multilaterales de desarrollo (BMD) de América Latina y el Caribe. Esta estructura financiera innovadora busca crear una nueva clase de activos de BMD para inversores internacionales. BID Invest se asoció con Santander y Clifford Chance como asesores clave.
La nueva titulización se presentará hoy durante el evento de lanzamiento ‘Camino hacia originar para compartir’ , que se celebrará en la sede del BID en Washington, D.C., con intervenciones de Ilan Goldfajn, presidente del BID; James Scriven, gerente general de BID Invest; Ana Botín, gerente general de Santander; y Alexia Latortue, secretaria adjunta de Comercio Internacional y Desarrollo de la Tesoreria de EE.UU.
La transacción, denominada Scaling4Impact, consiste en titulizar US$1.000 millones de la cartera de BID Invest, creando una estructura escalonada con un tramo senior de US$870 millones; un tramo mezzanine de US$100 millones, una parte del cual fue vendida al inversor internacional Newmarket Capital, el resto asegurado por AXIS y AXA; y un tramo junior de US$30 millones retenido por BID Invest.
La cartera titulizada incluye activos de 20 países y 10 sectores, como corporativos, infraestructura, energía e instituciones financieras. La transacción liberará capital, creando hasta US$500 millones en capacidad de préstamo adicional para nuevos proyectos de desarrollo. Transacciones recientes similares de BID Invest sugieren que esto podría atraer alrededor de US$4.000 millones de inversores institucionales a través de instrumentos como el bono B 144a RegS en los mercados internacionales de deuda.
“Con nuestro nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’, nuestros fuertes lazos con los gobiernos y las profundas sinergias entre nuestro trabajo en el sector privado y público, estamos en una posición única para atraer capital privado”, dijo Ilan Goldfajn, presidente del BID. “A través de esta transacción histórica, estamos conectando activos de desarrollo con inversores globales para escalar el impacto en América Latina y el Caribe”.
Como uno de los pasos fundamentales en el nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’ de BID Invest, la transacción introduce una serie de innovaciones, incluyendo la primera titulización centrada en activos de BMD de América Latina y el Caribe para inversores privados, así como la primera transferencia de riesgo a nivel de cartera por parte de BID Invest.
“Esta iniciativa marca un paso importante en la transición de BID Invest a nuestro nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’, destinado a movilizar capital y escalar el impacto a través del sector privado”, dijo James Scriven, gerente general de BID Invest. “Estamos construyendo una nueva clase de activos de BMD para atraer a inversores que buscan oportunidades de inversión únicas y de impacto en mercados emergentes”.
Esta innovadora transacción se alinea con las recomendaciones clave del G20 del Informe Independiente sobre los Marcos de Adecuación de Capital de los Bancos Multilaterales de Desarrollo (CAF), incluyendo la innovación financiera, la optimización del balance a través de transferencias de riesgo del sector privado, el compromiso mejorado con las agencias de calificación y el aprovechamiento de la base de datos Global Emerging Markets (GEMs) para mostrar el rendimiento de los activos de BMD a los inversores privados.
“Scaling4Impact es una transacción increíblemente emocionante y un nuevo camino para la participación de los inversores en la financiación del desarrollo”, dijo Molly Whitehouse, directora general de Newmarket Capital y gestora de cartera para la estrategia SRT de Newmarket. “Creemos que Scaling4Impact catalizará a otras instituciones de préstamos multilaterales para utilizar el poder de las transacciones SRT para mejorar sus balances mientras sirve como un modelo para atraer más capital de los participantes del mercado privado. Felicitamos a BID Invest, que ha sido un socio excelente durante todo este proceso”.
“AXA XL se enorgullece de ser un socio clave de riesgo en esta innovadora transacción”, dijo Scott Gunter, CEO de AXA XL. “Nuestra participación en Scaling4Impact muestra nuestro compromiso de trabajar con organizaciones multilaterales globales como BID Invest, aprovechando nuestra experiencia en riesgo político y de crédito, y contribuyendo a la visión del Grupo AXA de proteger lo más importante. Esperamos continuar colaborando para impulsar un desarrollo significativo en los mercados emergentes”.
“AXIS tiene una larga y exitosa historia de asegurar bancos multilaterales de desarrollo en una amplia gama de clases de activos en países en desarrollo”, dijo Mark Harwood, jefe de Soluciones de Riesgo de Capital de AXIS. “Estamos encantados y honrados de asociarnos con BID Invest, junto con Newmarket Capital y coasegurando junto a AXA XL, en esta transacción histórica de titulización de US$1.000 millones en apoyo del mandato de BID Invest de promover y acelerar el desarrollo económico y social en América Latina y el Caribe”.
Scaling4Impact refuerza el compromiso de BID Invest con América Latina y el Caribe y su papel como pionero entre los BMD en conectar activos de desarrollo en la región con inversores internacionales.
Acerca de BID Invest
BID Invest, miembro del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, es un banco multilateral de desarrollo comprometido con promover el desarrollo económico de sus países miembros en América Latina y el Caribe a través del sector privado. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para lograr resultados financieros y maximizar el desarrollo económico, social y ambiental en la región. Con una cartera bajo gestión de US$21.000 millones en activos relacionados con el desarrollo, y 394 clientes en 25 países, BID Invest proporciona soluciones financieras innovadoras y servicios de asesoría que satisfacen las necesidades de sus clientes en varios sectores. Visita idbinvest.org
Acerca de Newmarket
Newmarket es un gestor de activos y asesor de inversiones registrado, posicionado en el nexo de soluciones estructuradas, impacto e innovación. Diseñamos e invertimos en soluciones de balance a gran escala junto a las instituciones financieras más grandes del mundo, personalizando nuestras estructuras y carteras de referencia para optimizar el valor para nuestros socios. El equipo de Newmarket ha proporcionado instrumentos de protección de crédito desde 2013, especializándose en carteras de infraestructura, grandes corporativos y préstamos inmobiliarios comerciales. Estas inversiones proporcionan herramientas de transferencia de riesgo que ayudan a optimizar los balances bancarios. Newmarket tiene una larga historia de realizar inversiones de impacto, habiendo catalizado miles de millones de dólares en nuevos préstamos para proyectos de resiliencia climática y financiamiento del desarrollo urgentemente necesarios en todo el mundo. El homónimo de nuestra empresa, Newmarket, celebra nuestro enfoque en la mejora y la innovación mientras honra uno de los edificios de mercado más antiguos que sobreviven en los Estados Unidos, New Market, que se encuentra en Filadelfia, donde se encuentra la sede de la empresa. Para obtener más información, comuníquese con info@newmarketcapital.com o visítenos en newmarketcapital.com.
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AXA XL, la división de riesgos de propiedad y accidentes y especialidades de AXA, proporciona productos y servicios de seguros y gestión de riesgos para empresas medianas hasta grandes multinacionales, y soluciones de reaseguro a compañías de seguros a nivel mundial. Nos asociamos con aquellos que mueven el mundo hacia adelante. Para obtener más información, visita www.axaxl.com.
Acerca de AXA XL INSURANCE
AXA XL Insurance ofrece soluciones de seguros de propiedad, accidentes, líneas profesionales, financieras y especialidades para empresas medianas hasta grandes multinacionales a nivel mundial. Nos asociamos con aquellos que impulsan el mundo hacia adelante. Para obtener más información, visita axaxl.com.
Acerca de AXIS Capital
AXIS Capital, a través de sus subsidiarias operativas, es un suscriptor global de especialidades y proveedor de soluciones de seguros y reaseguros. La compañía tiene un capital de accionistas de US$5.700 millones al 30 de junio de 2024, y ubicaciones en Bermudas, Estados Unidos, Europa, Singapur y Canadá. Sus subsidiarias operativas han recibido una calificación de fortaleza financiera de “A+” (“Fuerte”) por Standard & Poor’s y “A” (“Excelente”) por A.M. Best. Para obtener más información sobre AXIS Capital, visita nuestro sitio web en www.axiscapital.com.
